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交易所国债逆回购交易规则,国债回购交易

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  • 国债逆回购怎么操作
  • 交易国债逆回购有什么条件?
  • zj逆回购怎么买?
  • 国债逆回购 是什么意思啊,具体怎么操作说一下
  • 这几天国债逆回购的年化收益率大概是多少?
  • 做国债逆回购,收益率是怎么确定的?
  • Q1:国债逆回购怎么操作

    首先,要知道:
    国债逆回购是个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。就是将资金通过国债回购市场拆出,其实就是一种短期贷款,即你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息国债质押回购就是银行或券商需要钱,以国债为质押(抵押),向投资者借钱,允诺到时将付给多高的利息。实质上是国债质押回购,也就是银行或券商需要钱,以国债为质押(抵押),向投资者借钱,并且允诺届时将付给多高的利息。
    具体来说,在上交所的国债回购品种(深交所还有企业债回购品种)。如果你是普通投资者,那么做的应该是“逆回购”。
    204001是一天期的,就是券商借你的钱用一天,第二天连本带利返还;204001是2天期,依此类推......
    利息究竟多高,这就是国债行情里所显示的“价格”。你打开交易软件,譬如输入204001,行情所显示的价格就是年化利息率。可见,可以坐收不低的利息(一般年化收益率在2%-3%以上,月末甚至有时能达到15%以上,利率比七天通知存款都高)。
    这些国债回购品种,只要你有上交所股东帐户,就可以操作。不过,不少证券公司得要你去营业部开通这个功能才行。
    在交易时间,点击“卖出”,填写“融券价格”和“融券数量”。
    这个“融券价格”就是你坐收的利率,当然是与行情所显示的价格(利率)相关——你可以市价成交,也可以挂个单子限价委托,挂单的话能不能成交就看当天能不能涨到这个价位了,道理和股票一样。但这个是没有涨跌停板限制的。
    “融券数量”,必须是100(100手)的整数倍,而1手是1000元。也就是说,你借出的资金必须是10万元的整数倍。如果没这么多钱就做不了哦。
    手续费是每10万元1块钱。
    成交后,你的钱就算是借出去了。如果是“204001”,明天资金会自动打回给你(但是第三天才能银证转账取出来),可以继续做。不需要进行反向操作平仓,这点和股票或qh是不一样的,省心。

    Q2:交易国债逆回购有什么条件?

    交易沪市国债逆回购,要求投资者开通上海股东账户或场内基金账户,交易深市国债逆回购,要求开通深市股东账户。沪市最低参与金额为人民币10万元,深市最低参与金额为人民币1千元。

    Q3:zj逆回购怎么买?

    软件中显示的“现价 1.505”,代表“年化收益率 1.505 %” 通过“卖出”下单;请忽略可用资金及最大可融数;直接填写代码、价格、融券数量即可 计息以自然日计算,即含节假日;资金的可用可取如遇节假日则向后顺延至交易日 目前只能进行交易软件下单、网页版下单、电话委托下单;手机软件只能看行情不能下单 公布的手续费已经为优惠费率,客户不能再单独谈费率 深圳市场的资金可用可取时间可能比上海市场向后各推迟一天,目前暂不能确定 通过电话下单的,如按“现价”进行委托肯定能下单;如进行“限价”委托,可能会提示无法下单 对一个普通投资者而言,每天股票账户都有资金余额,可以充分利用可用余额做资金拆出方供清算之用,这个过程可以称为zj逆回购。对一个股票职业交易者来说,掌握逆回购技巧及操作方法是一项基本技能,她可以让你资金永不眠。本文在写作过程中查阅了大量的资料,也参考了很多网友给我提供的信息,我也用实际账户做了大量测试。尽管如此,本文还在逐步完善中,如果广大网友发现什么错误或有什么意见,请务必指出来。 一、zj回购的定义 zj质押式回购简单地说就是交易双方以zj为质押品的一种短期资金借贷行为。其中zj持有人(正回购方)将zj质押而获得资金使用权,到约定的时间还本并支付一定的利息,从而“赎回”zj。而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。在实际交易中zj是质押给了第三方即中国结算公司,这样交易双方否更加安全、便捷。 二、逆回购交易的品种 我们仅列出个人投资者经常参与的公司债(包括企业债等)回购品种。 上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。深圳交易所按回购期限分为分为1日(131910)、2日(131911)、3日(131900)、7日(131901)共4个品种。其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种,并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。 三、逆回购的申报流程 以下逆回购流程来源于我接洽的券商,其他券商的交易流程可能会有不同,具体请咨询您的券商。很多券商允许逆回购而不用单独签协议。 在交易界面,选择“卖出” (方向千万不能错),输入代码(比如131910),证券名称就是逆回购品种,数量最低是1000张(书本上是这么说的,但我试过深圳100张也能成交),代表10万元,每10万元递增,点击融券下单就可以了(交易软件上不能显示余额)。如果是一天回购,则下一交易日(T+1日)资金可用但不可取,T+2日可取。可用指可以买入任何证券;可取指可以转入银行账户。 图1 选择卖出价格,卖出价格指年化收益率,就这么简单了,点卖出就行了,资金晚上清算后自动又回到了账户上了,无需再操作。 注意事项:回购交易的规则是“一次交易,两次结算”。当你做了逆回购借出资金后,到期资金就自动回到你的账户上,期间不用做任何操作。比如1日回购,当日晚上资金就显示可用,但实际上是资金T+1日晚上返回到你的账户。 T+1日是指交易日期,故若周五做一日正回购,则下周一资金才可用,但实际上你仍然只获得了一天的年化利率。 7日回购是指7个自然日,比如周一做7日回购,则下周一资金就可用。其他品种类推。 四、手续费及收益率分析 通常证券公司收取的十万分之一手续费,以上图120万为例,手续费是12元,以当天1.3%年化利率一天回购参与清算收益是42.17元。 五、逆回购交易操作技巧 1. 用暂时闲置资金及尾盘可用资金参与。个人卖出股票后,资金当天是无法转出购买银行的理财产品的,但可以参加逆回购。交易所逆回购的参与者主要是除银行以外的机构投资者比如货币市场基金、财务公司等,尤其是现在新股申购上限的限制,迫使很多机构不得已而参与逆回购交易。个人投资者参与逆回购主要是在暂时闲置的资金没有更好的投资渠道时运用。因利率较低而不适合作为一种长期的投资工具。 2. 有机会尽量参与。很多人不在乎这点回购的“小钱”,而往往把账户上暂时不用的现金就闲置在那里。以100万为例,我们看看差别。如果不做回购,则一天的活期利息为100万*0.36%/360=10元。如果做回购,一般利率为1.5%(周四可到4%),则回购利息为100万*1.5%/360=42元,减去最高的佣金10元,剩余32元,比活期高22元。我们觉得当那天恰好打开账户时就值得花10秒钟操作一下的。我曾做个了测算,100万股票资金通过逆回购和银行日日金理财可多增加1万元收入。附招行日日金理财收益率: 3.周一至周三尾盘可以将所有剩余的可用资金全额参加1天回购,完全不影响资金使用,周四可以视周五资金是否是需要转出购买理财产品决定,周五和节假日前谨慎参与。周五如果资金能转出做日日金之类的理财产品,就不要做逆回购,因为资金利率很低,而且周末两天也没有利息。特别是长假前一定要计算一下,转出和回购那个更有利。因为尽管长假前第二天的利率很高,但却失去了长假期间的利息。 4. 选择收益高的市场参与。沪深交易所都有回购品种,因为他们都没有什么风险,所以对于投资者来说肯定要选择收益率高的,而实时上很多投资者并不了解这一点。比如2010年3月25日深市回购利率最高达到9%,而沪市最高才4%! 5. 7日逆回购比连续1日逆回购更有利。如果限制资金超过1周,期间又无新股申购等更好的投资渠道,那么连续做1日和做一个7日逆回购那个更有利呢?简单计算如下。1日逆回购4次的利率平均为1.5%,周四为4%,则投资100万总收益为100万*(1.5%*4+4%)/360=278元,减去佣金50元后净收益为228元。7日回购利率平均为1.5%,则收益为100万*1.5%*7/360=292元,减去佣金50元后净收益为242元,比连续做1日回购高34元!更重要的是做一次7日逆回购比较方便。 六、逆回购交易的风险 逆回购交易一般没有风险,因为逆回购方直接针对的结算公司这样的第三方。如果zj质押方到期不能按时还款,结算公司会先垫付资金,然后通过罚款和处置质押券等方式向融资方追诉。逆回购的风险就是机会成本,也就是失去了逆回购期间选择其他更高收益品种的机会。

    Q4:国债逆回购 是什么意思啊,具体怎么操作说一下

    首先要去你开户的卷商开通个人逆回购业务;一、zj回购的定义
    zj质押式回购简单地说就是交易双方以zj为质押品的一种短期资金借贷行为。其中zj持有人(正回购方)将zj质押而获得资金使用权,到约定的时间还本并支付一定的利息,从而“赎回”zj。而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。在实际交易中zj是质押给了第三方即中国结算公司,这样交易双方否更加安全、便捷。
    二、逆回购交易的品种
    我们仅列出个人投资者经常参与的公司债(包括企业债等)回购品种。
    上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。深圳交易所按回购期限分为分为1日(131910)、2日(131911)、3日(131900)、7日(131901)共4个品种。其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种,并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。
    三、逆回购的申报流程
    以下逆回购流程来源于我接洽的券商,其他券商的交易流程可能会有不同,具体请咨询您的券商。很多券商允许逆回购而不用单独签协议。
    在交易界面,选择“卖出” (方向千万不能错),输入代码(比如131910),证券名称就是逆回购品种,沪市数量最低是1000张,代表10万元,每10万元递增,点击融券下单就可以了(交易软件上不能显示余额)。如果是一天回购,则下一交易日(T+1日)资金可用但不可取,T+2日可取。可用指可以买入任何证券;可取指可以转入银行账户。
    注:软件中显示的“现价 1.505”,代表“年化收益率 1.505 %”
    通过“卖出”下单;请忽略可用资金及最大可融数;直接填写代码、价格、融券数量即可
    计息以自然日计算,即含节假日;资金的可用可取如遇节假日则向后顺延至交易日
    目前只能进行交易软件下单、网页版下单、电话委托下单;手机软件只能看行情不能下单
    公布的手续费已经为优惠费率,客户不能再单独谈费率

    Q5:这几天国债逆回购的年化收益率大概是多少?

    国债逆回购年化收益率最近都很低,一天期的1.82%,两天期的2%,其他的也就1%-2%之间。可能国庆节会高点。

    Q6:做国债逆回购,收益率是怎么确定的?

    收益率是你成交的价格!但是年化的,所以成交价格要除以一年的天数,深市是按365天,然后131810是一天逆回购,就是365分之一。即成交价格乘以交易金额除以365就是收益;例如成交价格是5,即年化利率5%,最低交易金额是1000元,手续费是十万分之一,最低取0.1元,那么收益就是: 5%X1000÷365-0.1≈0.04元。
    参考资料:玉米地的老伯伯作品,复制粘贴请注明出处 。

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